Osinkokalenteri on monelle sijoittajalle lähes päivittäinen työkalu. Sen avulla pystyy seuraamaan, milloin eri yhtiöt maksavat osinkoja ja milloin osakkeista irtoaa oikeus niihin. Tämä tieto voi olla ratkaisevaa, kun tehdään päätöksiä osakkeiden ostamisesta tai myymisestä.
Kalenteri kokoaa yhteen monimutkaiset osinkotiedot helposti luettavaan muotoon. Erityisesti sijoittajille, jotka hakevat tasaista tuottoa osinkojen kautta, sen seuraaminen on lähes välttämätöntä.
Osinkokalenteria voi myös hyödyntää pitkän aikavälin sijoitussuunnitelman rakentamisessa. Kun tiedät, milloin rahavirtoja on odotettavissa, pystyt ennakoimaan kassavirtaa ja tekemään parempia päätöksiä esimerkiksi osinkojen uudelleensijoittamisesta. Samalla tavalla kuin urheilussa hyödynnetään strategisia työkaluja kuten pitkäveto, myös sijoittamisessa oikean tiedon ajoitus voi ratkaista lopputuloksen.
Sisällysluettelo
Mikä on osinkokalenteri?
Osinkokalenteri on eräänlainen aikataulu, jossa näkyvät yritysten osinkojen irtoamis- ja maksupäivät. Se kertoo, milloin esimerkiksi neste osake antaa oikeuden osinkoon, mikä on erityisen hyödyllistä niille, jotka haluavat ajoittaa ostonsa tai myyntinsä osinkojen mukaan. Osinkokalenteri sisältää yleensä tiedot irtoamispäivästä, jolloin osake alkaa käydä ilman oikeutta seuraavaan osinkoon, sekä maksupäivästä, jolloin osinko maksetaan tilille.
Näin hyödyt osakkeiden osingoista
Osingoilla yhtiöt jakavat osan voitostaan omistajilleen. Toisin kuin osakekurssin mahdollinen nousu, osinko on se todellinen rahavirta, joka tulee tilille. Tämä tekee niistä erityisen kiinnostavan tulonlähteen monelle sijoittajalle.
Pitkäjänteinen sijoittaja voi käyttää osinkoja uudelleensijoittamiseen. Toisaalta osa sijoittajista arvostaa osinkoja säännöllisenä tulona, joka voi tukea esimerkiksi eläkepäiviä. Tällöin osingot toimivat suorana tulolähteenä ilman tarvetta myydä osakkeita.
Osingot voivat myös kertoa yhtiön taloudellisesta vakaudesta. Jos yhtiö pystyy maksamaan tasaista tai kasvavaa osinkoa vuodesta toiseen, se kertoo usein hyvästä kassavirrasta ja johdon luottamuksesta yhtiön tulevaisuuteen
Osinkokalenterin tehokas käyttö sijoittamisessa
Osinkokalenteria voi hyödyntää sekä lyhyen että pitkän aikavälin sijoitusstrategioissa. Lyhyellä aikavälillä se auttaa ajoittamaan ostoja ja myyntejä niin, että sijoittaja ehtii mukaan osinkoon tai välttää osingon jälkeisen hinnanlaskun.
Jos omistat osakkeen irtoamispäivänä, saat osingon. Jos ostat osakkeen vasta irtoamispäivänä tai sen jälkeen, et ole enää oikeutettu osinkoon. Tämä pieni yksityiskohta voi vaikuttaa siihen, saatko kymmeniä, satoja tai jopa tuhansia euroja vuodessa.
Pitkällä aikavälillä kalenteri auttaa arvioimaan, mitkä yhtiöt maksavat osinkoa säännöllisesti ja kuinka suuria summia. Tällöin voi rakentaa salkun, joka tuottaa tasaista kassavirtaa ympäri vuoden.
Kalenteri toimii myös eräänlaisena ”osinkosignaalina” — kun yhtiö ilmoittaa uuden osingon, se voi herättää markkinoilla kiinnostusta ja liikuttaa kurssia. Tämä tieto kannattaa huomioida omissa päätöksissä.
Osinkokalenteri 2025
Vuonna 2025 Suomessa ja kansainvälisesti moni yhtiö maksaa osinkoja erityisesti keväällä ja syksyllä. Osingonmaksut tapahtuvat useimmiten kerran tai kahdesti vuodessa, ja osingon suuruus vaihtelee yhtiön tuloksen ja päätösten mukaan. Esimerkiksi tunnetut yhtiöt kuten Neste maksavat osinkoja yleensä keväällä, ja niiden osinkokalenterissa irtoamispäivät ja maksupäivät löytyvät helposti sijoittajien käyttöön. Osinkokalenteri auttaa seuraamaan, milloin nämä päivämäärät osuvat ja millaisia osinkoja on tulossa.
Seuraavassa taulukossa on esimerkki siitä, miltä esimerkiksi vuoden 2025 osinkokalenteri voi näyttää. Joskus kalenteriin on merkitty myös osinkotuotto/vuosi.
| Yhtiö | Irtoamispäivä | Osingon maksupäivä | Osinko/osake (EUR) |
| Neste | 26.3.2025 | 3.4.2025 | 1,00 |
| Yritys A | 15.5.2025 | 28.5.2025 | 0,80 |
| Yritys B | 10.9.2025 | 25.9.2025 | 0,60 |
Milloin osingot maksetaan?
Osinkojen maksuaikataulu vaihtelee yhtiöittäin, mutta Suomessa osingot maksetaan yleensä keväällä ja syksyllä. Useimmat pörssiyhtiöt maksavat osinkonsa kerran vuodessa, mutta myös kahden osingon maksu vuodessa on yleistä. Harvemmin yhtiöt maksavat osinkoja useammin. Osingon maksaminen perustuu yhtiökokouksen päätökseen, joka hyväksyy tilinpäätöksen ja päättää osingonjaosta. Täsmäytyspäivän jälkeen yhtiö maksaa osingon suoraan osakkeenomistajien tileille sovittuna maksupäivänä.
Miten osingot maksetaan ulkomaisille sijoittajille?
Ulkomaiset sijoittajat saavat osingot yleensä samaan tapaan kuin kotimaisetkin, mutta verotuksessa voi olla eroja. Suomessa osingoista peritään lähdevero, joka on yleensä 30 prosenttia, mutta monilla mailla on verosopimuksia, jotka alentavat tätä veroprosenttia. Ulkomaiset sijoittajat saavat osingon välittäjän kautta, joka hoitaa verojen pidätyksen automaattisesti. On tärkeää olla selvillä oman maan verosäännöksistä, koska joissain tapauksissa osinkovero voidaan hyvittää kotimaan veroista.
Osinkojen verotus Suomessa
Suomessa osinkojen verotus määräytyy sen mukaan, onko kyseessä pörssiyhtiön vai listaamattoman yhtiön maksama osinko. Pörssiyhtiöiden osingot katsotaan pääomatuloiksi, joita verotetaan progressiivisesti. Vuonna 2025 pääomatuloveroprosentti on 30 %, ja kun pääomatulojen yhteissumma ylittää 30 000 euroa, ylimenevältä osalta vero nousee 34 prosenttiin.
Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että jos saat esimerkiksi 2 000 euroa osinkoja vuodessa, maksat niistä veroa 600 euroa. Jos taas osinkotulot ovat suuremmat, myös veroprosentti nousee. Pörssiosingoista verotetaan 85 %, ja 15 % osingosta on verovapaata tuloa. Tämä verovapaa osuus pienenee tai katoaa kokonaan, jos kyseessä on ulkomainen osinko, riippuen lähdeverosta ja verosopimuksista.
Listaamattomien yhtiöiden osinkojen verotus on huomattavasti monimutkaisempi. Näissä otetaan huomioon muun muassa yhtiön nettovarallisuus ja osingonsaajan omistusosuus. Osa osingosta voidaan verottaa ansiotulona, ja osa pääomatulona. Tämä tekee tilanteesta yksilöllisen, joten verosuunnittelu on tärkeää erityisesti yrittäjille ja omistajayrittäjille.
Osingon kasvuprosentti
Osingon kasvuprosentti kertoo, kuinka paljon yhtiö on nostanut osinkoaan verrattuna edelliseen vuoteen. Tämä luku on sijoittajalle merkittävä, koska se kertoo yhtiön kyvystä kasvattaa voitonjakokykyään. Esimerkiksi jos osinko kasvaa 5 prosenttia vuodessa, se tarkoittaa, että yhtiö on onnistunut kasvattamaan tulostaan tai että se jakaa suuremman osan tuloksestaan osinkoina. Osingon kasvuprosentin tarkastelu auttaa sijoittajaa arvioimaan yhtiön pitkän aikavälin osinkotuoton kehitystä.
Osingon irtoamispäivä
Osingon irtoamispäivä on yksi tärkeimmistä päivämääristä osinkosijoittajalle. Se tarkoittaa päivää, jolloin osakkeesta irtoaa oikeus osinkoon. Tästä päivästä lähtien osakkeen hinta putoaa yleensä osingon määrän verran, koska ostajat eivät enää saa kyseistä osinkoa. Siksi osakkeen ostaminen irtoamispäivän jälkeen ei oikeuta osinkoon. Irtoamispäivä on yleensä päivä ennen täsmäytyspäivää, jolloin osakkeenomistajat rekisteröidään yhtiön omistajiksi osingon maksua varten.
Osinkokalenterin tärkeimmät hyödyt sijoittajalle
Osinkokalenteri auttaa sijoittajaa pysymään ajan tasalla tärkeistä päivämääristä. Se kertoo, milloin osingon irtoamispäivä ja maksupäivä ovat, ja auttaa ajoittamaan ostot tai myynnit sen mukaan. Näin sijoittaja voi varmistaa, ettei tärkeä osinko jää saamatta huolimattoman ajoituksen vuoksi.
Kalenterin avulla voi myös optimoida kassavirran. Kun tiedät etukäteen, milloin osinkoja on tulossa ja kuinka paljon, voit suunnitella niiden käyttöä tehokkaammin — esimerkiksi päättää, sijoitatko ne heti takaisin vai käytätkö ne muuhun.
Monet kokeneet sijoittajat käyttävät osinkokalenteria myös osana strategista päätöksentekoa. Se auttaa vertailemaan yhtiöitä, seuraamaan osinkopolitiikan muutoksia ja löytämään tasaisesti maksavia yhtiöitä. Tällainen vertailu voi paljastaa piileviä helmiä, jotka eivät muuten nousisi esiin pelkän kurssikehityksen perusteella.
Lisäksi kalenteri tuo rakennetta ja selkeyttä salkun hallintaan. Sen seuraaminen muistuttaa ajallaan lähestyvistä tapahtumista ja vähentää hätäisiä liikkeitä markkinoilla. Etenkin pitkän aikavälin sijoittajalle tämä voi tuoda sekä mielenrauhaa että parempia tuottoja.
Vaikka osinkokalenteri ei ole sijoituspäätösten ainoa työkalu, se on erinomainen tuki, kun halutaan maksimoida osinkotulot ja tehdä päätöksiä järkevästi oikeaan aikaan.
UKK
Milloin voi jakaa osinkoa?
Osinkoa voi jakaa yhtiökokouksen päätöksen jälkeen, kun tilinpäätös osoittaa voittoa ja yhtiön osingonjakokelpoiset varat sallivat jaon.
Miten osingonjakosuhde lasketaan?
Osingonjakosuhde lasketaan jakamalla maksettu osinko yhtiön nettotuloksella ja kertomalla tulos sadalla, eli (osakekohtainen osinko / osakekohtainentulos) × 100 %. Esimerkiksi: Jos yhtiö maksaa osinkoa 1,50 € per osake ja sen tulos per osake on 3,00 €, osingonjakosuhde on: (1,50 € / 3,00 €) × 100 = 50 %
Paljonko osingosta menee veroa?
Suomessa pörssiyhtiöiden osingosta maksetaan pääomatuloveroa 30 % 30 000 euroon asti, ja sen ylittävästä osasta 34 %.